Пазарният дял на Binance спада на фона на скорошното регулаторно действие

  • През 2020 г. Binance държеше около 25% от пазарния дял на спот обема.
  • Пазарният дял се разшири до над 70% тази година, преди да падне до 57% миналата седмица.
  • Тази година Binance беше засегнат от редица съдебни дела.

Доставчикът на данни за цифрови активи Kaiko в задълбочен анализ на крипто тенденциите, които имат значение, посочи намаляващ пазарен дял на Binance .

Binance има постоянен растеж от основаването си през 2017 г., като по-голямата част от растежа се случва след 2020 г. През 2021 г. Binance държеше 25% от пазарния дял на спот обема и след това се изстреля до 50% до края на 2021 г. Пазарният дял тогава спадна през 2022 г. след крипто кървавата баня през същата година, преди да се разшири до над 70% тази година и да падне до 57% миналата седмица.

Причини за спада на пазарния дял

Binance имаше няколко удара тази година, въпреки че започна годината с положителна нотка. Първият удар дойде през февруари, когато Министерството на финансовите услуги на Ню Йорк (NYDFS) нареди на Paxos да спре да издава BUSD, а Комисията по ценни книжа и борси (SEC) изпрати известие на Wells до Paxos.

Второто е неотдавнашното съдебно дело от CFTC на САЩ срещу крипто борсата и нейния главен изпълнителен директор и основател Чангпенг Джао („CZ“) за избягване на федералния закон и управление на незаконна борса за деривати на цифрови активи. Съдебният процес доведе до увеличаване на изходящите потоци на Binance, тъй като инвеститорите и търговците се страхуваха от най-лошото след неотдавнашните крипто репресии в САЩ.

Разбивка на делото срещу CFTC

Според CFTC Binance е предприел премерен подход за увеличаване на присъствието си в САЩ, първо чрез привличане на дребно и по-късно чрез привличане на институционални клиенти. След това се твърди, че крипто борсата е насочвала клиентите на дребно да използват VPN, за да скрият местоположението си и им е позволила да продължат да търгуват, без да представят доказателство за самоличност.

CFTC също така твърди, че когато Binance започна да ограничава потребителите от определени юрисдикции през 2019 г., това остави вратичка, която позволи на клиентите да използват борсата, без да се подлагат на KYC. Твърди се, че Binance е използвал Binance.US, за да идентифицира важни клиенти от САЩ и след това ги е подтикнал да се включат в Binance, използвайки нова KYC документация, свързана с фиктивна компания.

Регулаторният орган също така твърди, че Binance търгува на своята борса, използвайки 300 „домашни сметки“, свързани с главния изпълнителен директор CZ.

И накрая, CFTC казва също, че Binance е използвала „основни брокери“, за да позволи на американските институции да търгуват спот и деривати на борсата.

Въпреки че обвиненията не са потвърдени в момента, базирана в САЩ търговска фирма radix излезе, за да потвърди някои от подробностите в делото на CFTC.

Kaiko – Обемът на търговия на Binance е изкривен към часовете за търговия в САЩ

Според Kaiko обемът на търговия на Binance е непропорционално изкривен спрямо часовете за търговия в САЩ и е подобен на базираната в САЩ крипто борса Coinbase.

През 2018 г. 35% от обема на BTC на Binance е възникнал между 13:00 и 20:00 UTC (9:00 – 16:00 ET) в сравнение с 41,5% на Coinbase. В момента, през 2023 г., 43,4% от обема на BTC на Binance идва през часове в САЩ, в сравнение с 47,5% на Coinbase.

Интересното е, че разпределението на обема на Binance се промени в края на пролетта и началото на лятото на 2021 г., след като Китай предприе репресии срещу крипто търговията. След репресиите Binance се промени и започна да предпочита часовете за търговия в Европа и САЩ, с над два пъти по-голям обем в 10 сутринта ET в сравнение с 1 сутринта ET.

Заключение

Според Кайко е трудно да се каже каква част от спада на пазарния дял на Binance е резултат от „възстановените такси за неговите най-търгувани двойки BTC, за разлика от институциите в САЩ, които спират да търгуват на борсата.“ Пазарният дял на Binance пада Пазарният дял на Binance пада

Kaiko обаче спекулира, че „американските борси, особено Coinbase, ще поемат част от институционалния спот обем на САЩ, който напуска Binance.“

Също така е вероятно други борси като Bybit, Deribit и OKX да уловят част от обема на дериватите на Binance.


Отказ от отговорност: Тази статия е предоставена само за информационни цели. Не се предлага или е предназначен да се използва като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или друг съвет.

Optimized by Optimole